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抢食上市公司增持计划机构靠三招

发布时间:2021-01-25 15:22:24 阅读: 来源:玻璃微珠厂家

抢食上市公司增持计划 机构靠“三招”

自证监会发出鼓励大股东及董监高增持号召,短短数日,多家券商资管、基金子公司迅速启动相关资管计划业务,目前已有项目火速落地。为争抢上市公司资源,拓展新业务,除了比拼速度,资管机构纷纷降低门槛,更有甚者打出零管理费的广告。

自证监会发出鼓励大股东及董监高增持号召,短短数日,多家券商资管、基金子公司迅速启动相关资管计划业务,目前已有项目火速落地。为争抢上市公司资源,拓展新业务,除了比拼速度,资管机构纷纷降低门槛,更有甚者打出零管理费的广告。

不过,对于同时燃起的银行配资业务,《每日经济新闻》记者了解到,资管机构态度分化:有机构表示,是否配资取决上市公司需求;也有机构仍在等待监管层细则指引。

拼速度降门槛零费率

“我们正在梳理最近6个月有过减持行动的上市公司名单,然后前去咨询是否需要相关的增持服务。”近日,有券商资管总部投融资总监透露,目前正和多家上市公司接恰。

近日,证监会发布通知规定,在6个月内减持过本公司股票的上市公司大股东及董监高,通过证券公司、基金管理公司定向资产管理等方式购买本公司股票的,不属于《证券法》第四十七条规定的禁止情形。通过上述方式购买的本公司股票6个月内不得减持。该规定也为券商、基金子公司提供了新的业务途径。

A股反弹,股价回升,能否配合上市公司迅速推出资管计划,是各类资管公司比拼的重点。据《每日经济新闻》理财部记者了解,东方证券资产管理公司(以下简称东方资管)相关业务流程大致在5个工作日左右,目前已有一单项目成立;华泰证券资管声称,通过其定向资管计划可三天完成;也有基金子公司人士强调,“项目谈完当日可以确定法律合同,次日可以打款,打款之后第二天就能成立。”

门槛、价格是除速度之外的另外两个法宝。“现在上市公司增持的定向资管计划不设门槛。”东方资管人士称,以往定向资管计划门槛设在3000万是考虑公司成本,现在更多强调支持监管政策。平安证券也对媒体表示,将设立“信心增持”特别资管计划,其中定向资管计划将不收取管理费。

不过,有基金公司人士在打出此类资管计划的广告后,不到半日又悄然删除。“券商才是这类业务的有力竞争者,我们只是喊喊口号。”该基金公司人士判断,券商有上市公司资源,业务可以很快开展,“不用一两周时间,上市公司高管增持业务就会被市场瓜分完毕。”

在一位基金子公司项目经理看来,除了券商有投行资源,银行系基金子公司占据银行端资金优势,也是可迅速切入此类业务的资管机构之一,其他资管机构则优势欠缺。

增持资管计划隐现配资

三周的千点回调让A股经历了剧烈去杠杆的阵痛,但在推出上市公司增持计划的过程中,配资随处可见。

“针对上市公司增持的资管计划可以是一对一,也可以一对多。若是采取配资加杠杆的方式,则是上市公司资金做劣后,银行资金优先级,资管机构在其中提供通道加杠杆的作用。”一位基金子公司人士在介绍该公司上述资管计划时称。

《每日经济新闻》记者翻阅多家资管相关业务广告时发现,按2:1配资、融资成本8%,是目前通行标准。

“民生银行是1:1,宁波银行是1:2。”有券商资管人士介绍目前银行配资比例。宁波银行工作人员此前曾对《每日经济新闻》记者介绍了具体操作流程,优先考虑优质上市公司,特别是主板公司,中小板择优考虑,创业板个案个议,具体视公司财务指标、公司流通市值等情况而定。“有负面新闻的,利润亏损的,还有ST的,都不做。”

不过,也有部分资管机构对配资加杠杆态度谨慎。有券商资管人士表示,暂时未考虑做配资的结构化设计,仅做一对一的定向资管计划。“证监会公告中提到的只是定向资管计划,若是在产品设计中加上配资,则需要做一对多的资管计划再嵌套定向资管计划,监管层是否穿透计算人数目前仍未确定。”

一位银行系基金子公司副总也表示,公司目前相关业务还未开展。“公司对上市公司增持计划可否配资仍有分歧,还在等监管层细则或窗口指导意见。”

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